AI virza tīkla efektivitātes revolūciju, un lāzera mikroshēmas piedzīvo apjoma un cenu pieauguma zelta periodu
Pašlaik konkurences uzmanības centrā AI skaitļošanas klasteros notiek pamatīgas pārmaiņas, kas attīstās no vienkāršas "skaitļošanas jaudas sakraušanas" uz "konkurēšanu par tīkla efektivitāti". Šajā kontekstā augstas -veiktspējas, liela-joslas platuma un zema- latentuma tīkla arhitektūras izveide ir kļuvusi par galveno datu centra vispārējās veiktspējas augšējās robežas noteikšanas atslēgu. Kā optiskā moduļa "sirds" lāzera mikroshēma tieši nosaka optiskā moduļa elektro-optiskās pārveidošanas efektivitāti un produkta ģenerēšanu, un tā stratēģiskā pozīcija ir kļuvusi arvien nozīmīgāka. CITIC Securities norādīja, ka lāzera mikroshēmu nozare saskaras ar diviem pozitīviem virzītājspēkiem: no vienas puses, mākslīgā intelekta kopu mērogošanas (horizontālās paplašināšanas) un palielināšanas (vertikālās paplašināšanas) vajadzības veicina nepārtrauktu tīkla supermezglu paplašināšanos, tieši veicinot pieprasījumu pēc lieliem{{9}starpsavienojumiem; no otras puses, tehnoloģiju paaudžu straujā atkārtošanās (piemēram, evolūcija no 400G uz 800G, 1,6T) ir radījusi būtisku produkta vērtības pieaugumu.
Tomēr iespējas un izaicinājumi pastāv līdzās. Pašreizējais lāzera mikroshēmu tirgus parāda strukturālu pretrunu starp "pieprasījuma strauju pieaugumu" un "īstermiņa{1}}piedāvājuma neelastību". Tā kā MOCVD pamatiekārtas monopolizē daži ārzemju ražotāji un ražošanas paplašināšanas cikls ir 18{5}}24 mēneši, ražošanas jauda nevar ātri reaģēt uz tirgus pieprasījuma pieaugumu. Saskaņā ar aplēsēm, paredzams, ka ātrgaitas lāzera mikroshēmu tirgus apjoms pieaugs no 930 miljoniem ASV dolāru 2025. gadā līdz aptuveni 4,06 miljardiem ASV dolāru 2026. gadā, ar ievērojamu atšķirību starp piedāvājumu un pieprasījumu. Šīs pārdevēja tirgus struktūras dēļ vadošo ražotāju kaulēšanās spēks turpina pieaugt, pasūtījumu redzamība ir paplašinājusies līdz 2027. vai pat 2028. gadam, un Metjū efekts nozarē ir pastiprinājies.
Piedāvājuma un pieprasījuma neatbilstība rada lokalizācijas iespējas, un vietējie uzņēmumi paātrina savu izrāvienu
Ņemot vērā nozares augsto uzplaukumu, Soochow Securities īpaši uzsvēra vietējo lāzeru ražotāju "zelta sākuma periodu". Globālās mākslīgā intelekta skaitļošanas jaudas infrastruktūras nelineārā izaugsme ir virzījusi optisko mikroshēmu nozares ķēdi ilgtermiņā-augšupējas ciklā ar spēcīgiem beta atribūtiem. Tomēr vadošos ārzemju ražotājus (piemēram, Lumentum, Coherent u.c.) ierobežo ražošanas sastrēgumi, un tie dod priekšroku augstas-maržas EML mikroshēmām vai piesaista pasūtījumus no lieliem klientiem, piemēram, NVIDIA, kā rezultātā rodas piegādes vakuums vispārēja-nolūka vai specifiskas{6}}specifikācijas produktiem. Šī neatbilstība starp ražošanas jaudas atbrīvošanas ātrumu un pieprasījuma eksplozijas ritmu rada vērtīgu tirgus plaisu vietējiem ražotājiem, kas spēj ātri reaģēt.
Vēl svarīgāk ir tas, ka izmaiņas tehniskajos maršrutos ir pavērušas jaunu logu vietējai aizstāšanai. Līdz ar 1.6T laikmeta parādīšanos silīcija fotonikas risinājumi ir kļuvuši plaši izplatīti to izmaksu un enerģijas patēriņa priekšrocību dēļ. Galvenajam gaismas avotam silīcija fotonikas risinājumos, CW (nepārtrauktā viļņa) lāzeros, ir vienkāršāks ražošanas process nekā EML, tas atdala modulācijas funkciju un pazemina tehnisko slieksni. Vietējie ražotāji, piemēram, Yuanjie Technology, Shijia Photonics, Changguang Huaxin u.c., ir panākuši 70 mW un 100 mW CW lāzeru masveida ražošanu un piegādi, un daži uzņēmumi pat ir laiduši klajā 300 mW augstas -jaudas produktus CPO jomā. Vietējie ražotāji paātrina pāreju no “tehniski iestrēgušas pozīcijas” uz “liela mēroga komerciālu izmantošanu”. Paredzams, ka šajā globālās piegādes ķēdes pārstrukturēšanas kārtā viņi iegūs tirgus daļu ar izmaksu ziņā efektīviem un elastīgiem pakalpojumiem un panāks lēcienu no “sekošanas” uz “sasniegšanu līdzās”.
